El BCE pide al Gobierno analizar los efectos del impuesto a la banca y critica su falta de justificación

El Banco Central Europeo (BCE) ha emitido su dictamen consultivo sobre el nuevo impuesto a la banca ideado por el Gobierno, en el que ha pedido que se realice un análisis detallado de sus posibles efectos adversos y ha criticado su falta de justificación.

En concreto, el supervisor bancario ha detallado que, a diferencia de la proposición de ley sobre la imposición de gravámenes temporales a los operadores del sector eléctrico, en el caso de la banca «la exposición de motivos que acompaña al proyecto de ley no contiene explicaciones específicas sobre la justificación del impuesto sobre el margen de intereses y comisiones de determinadas entidades financieras».

En su análisis del tributo, el BCE recuerda las entidades de crédito desempeñan un «papel esencial» como transmisores de la política monetaria, así como que las decisiones de tipos de interés siempre tienen «implicaciones distributivas.

«Los cambios en la política monetaria tienen efectos sobre los ingresos y la rentabilidad de las entidades de crédito. En este contexto, mantener una posición de capital adecuada ayuda a las entidades de crédito a evitar ajustes bruscos en su concesión de crédito a la economía real», detalla el organismo con sede en Fráncfort.

En este sentido, ha puesto de manifiesto que, aunque la subida de tipos implica mayores ingresos y beneficios, también suele provocar menores volúmenes de préstamo, mayores costes de financiación y un aumento de provisiones por el posible deterioro de la cartera crediticia.

Ante el nuevo entorno de bajadas de los tipos, el BCE ha explicado que «debe velarse por que las medidas que se adopten no obstaculicen la capacidad de las entidades de crédito para mantener bases de capital sólidas y provisiones adecuadas».

«El BCE también ha subrayado que la imposición de un gravamen especial al sector bancario podría reducir la capacidad de las entidades de crédito para constituir colchones de capital adicionales, ya que estas medidas reducen los beneficios no distribuidos, debilitando así la capacidad de resistencia del sector bancario frente a perturbaciones económicas», ha alertado el organismo presidido por Christine Lagarde.

«Paralelamente, estos impuestos podrían tener efectos económicos adversos al limitar la capacidad de las entidades de crédito para conceder crédito y contribuir potencialmente a unas condiciones menos favorables para los clientes de los préstamos y otros servicios», ha proseguido.

Entre las criticas del supervisor también se encuentra que el tributo puede llevar a una fragmentación del sistema financiero europeo y también puede menoscabar la igualdad de condiciones en la Unión Bancaria. Asimismo, la aplicación de una escala progresiva puede dar lugar a asimetrías competitivas en función del tamaño de los bancos.

«El BCE reitera la necesidad de realizar un seguimiento continuo de sus implicaciones desde el punto de vista de la estabilidad financiera, en particular en lo que se refiere a los posibles efectos adversos a largo plazo sobre la capacidad de resiliencia del sector bancario y la posibilidad de distorsiones en los mercados», ha recetado el banco central. Además, recomienda un «análisis exhaustivo» del impacto específico del impuesto en la rentabilidad y la base de capital a más largo plazo de los bancos, en el acceso a financiación, en la liquidez, en la concesión de nuevos préstamos y en las condiciones de competencia en el mercado.

En su dictamen, el BCE también explica que, como consecuencia de la aplicación general del impuesto, las entidades de crédito con posiciones de solvencia más bajas o con dificultades en las proyecciones de capital podrían reducir su capacidad de absorber los posibles riesgos a la baja derivados de una desaceleración económica.

El organismo critica que el diseño del tributo podría dar lugar a una situación en la que determinadas entidades de crédito con menor rentabilidad neta (o incluso con pérdidas tras la deducción de las pérdidas crediticias) acaben pagando un impuesto a un tipo efectivo más elevado, ya que la hipótesis implícita en el cálculo del gravamen de que las entidades de crédito con una base liquidable mayor tienen beneficios netos superiores «no siempre es el caso».