El patrimonio de los fondos sube un 1% en septiembre y supera los 386.000 millones de euros

Los fondos de inversión han aumentado en septiembre su patrimonio en 3.820 millones de euros, lo que supone un ascenso del 1% respecto al cierre de agosto, hasta situarse en 386.400 millones, según los datos preliminares de Inverco publicados este martes.

De este modo, los fondos de inversión han encadenado su quinto mes consecutivo de alzas patrimoniales, toda vez que en abril arrojaron un leve descenso del 0,2% -equivalente entonces a 575 millones de euros-.

Previamente al mes de abril, los fondos encadenaron también una serie de cinco meses de subidas patrimoniales, periodo en el que obtuvieron un incremento aproximado del volumen de unos 30.000 millones desde el cierre de octubre hasta el de marzo.

Así, en la conclusión del noveno mes de 2024, los fondos de inversión han registrado aumentos patrimoniales por valor de 38.000 millones de euros, un 11% más respecto al cierre de 2023.

La patronal del sector ha explicado respecto al desempeño positivo de septiembre que ha sido a partes iguales tanto por el «buen comportamiento» de los mercados financieros como por el volumen de suscripciones netas.

De manera más concreta, la entidad ha apuntado que en septiembre la práctica totalidad de las categorías de inversión obtuvo incrementos en sus patrimonios, pues sólo la renta variable internacional ha arrojado un leve descenso patrimonial del 0,1%, dejando su monto total en 57.770 millones de euros.

Los fondos de renta fija han liderado en términos absolutos el crecimiento del volumen de activos en septiembre al registrar un incremento de 2.120 millones de euros (un alza del 1,6%, hasta elevar el total a casi 137.000 millones, prácticamente la tercera parte del monto total aglutinado en fondos) debido tanto a las suscripciones netas registradas como a las rentabilidades positivas.

Desde que empezó el año, los fondos de renta fija han incrementado su patrimonio un 16,5%, equivalente a 19.400 millones de euros.

Los fondos monetarios (productos líquidos a corto plazo, como letras del Tesoro) lideraron el crecimiento patrimonial en términos porcentuales con un alza de un 2,9% en septiembre, equivalente a 570 millones de euros, por el mismo motivo de rentabilidades y flujos positivos. En lo que va de año, el patrimonio de esta categoría ha subido casi un 95%, equivalente a cerca de 10.000 millones.

Asimismo, las categorías mixtas registraron alzas en su conjunto por valor de 700 millones de euros. La suma de las categorías mixtas ostentaba al cierre de septiembre un patrimonio total de cerca de 59.350 millones de euros, importe próximo al reflejado por los fondos globales (57.475 millones), que se han anotado un ascenso patrimonial del 0,2% en septiembre.

Por su parte, los fondos garantizados arrojaron un ascenso patrimonial en septiembre del 0,6%, dejando el patrimonio total en 11.130 millones, mientras que los fondos de rentabilidad objetivo sumaron otro 0,5% a su patrimonio, situando la partida acumulada en 21.350 millones.

Cabe desatacar que los fondos de renta variable nacional crecieron en septiembre un 1,5%, equivalente a 43 millones de euros, hasta situar el importe total en los 2.850 millones. Pese a ello, en el año esta categoría cede un 8% de su patrimonio.

47 MESES CONSECUTIVOS CON SUSCRIPCIONES NETAS POSITIVAS

Los fondos de inversión han registrado captaciones netas positivas por valor de 1.900 millones de euros en septiembre y encadenan 47 meses consecutivos con suscripciones netas positivas.

De su lado, en la panorámica del tercer trimestre, se ha observado un incremento de 6.160 millones, el mejor tercer trimestre desde 2016.

Así, en el acumulado de 2024, los fondos de inversión se anotan suscripciones netas por valor de casi 18.800 millones de euros.

En 2023, los fondos de inversión acumularon alrededor de 18.200 millones de euros de flujos positivos, lo que supuso un aumento de 1.000 millones respecto al dato cosechado en 2022.

De esta manera, las suscripciones netas contabilizadas hasta el noveno mes del presente ejercicio ya han superado a la totalidad de los dos años previos.

Los fondos de renta fija registraron el mayor volumen de entradas netas en septiembre con 1.340 millones de euros, seguidos por los fondos de monetarios y de renta fija mixta, que registraron suscripciones netas por valor de 525 millones y 377 millones, respectivamente.

En el cómputo del año, estas vocaciones conservadoras acumulan 26.750 millones de euros en nuevos flujos de entrada.

Por su parte, los fondos globales se anotaron en septiembre la mayor cifra de salidas netas con 260 millones (en el año esta vocación resta 4.800 millones), seguidos por los fondos de renta variable internacional, con 116 millones y los de renta variable mixta, con 56.

Los fondos de renta variable nacional registran salidas en lo que va de año por valor de casi 600 millones de euros tras haber reflejado salidas de 15 millones en septiembre.

RENTABILIDAD MEDIA POSITIVA DEL 0,49% EN SEPTIEMBRE

Los fondos experimentaron en septiembre una rentabilidad media positiva del 0,49%, en tanto que la totalidad de las vocaciones ha obtenido rendimientos positivos y, en lo que va de año, los fondos de inversión arrojan una rentabilidad acumulada positiva del 5,4%.

La patronal del sector ha contextualizado que en septiembre han destacado «con especial intensidad» los fondos con exposición a los mercados de renta variable nacional.

En ese sentido, los fondos de renta variable nacional han cosechado en septiembre un rendimiento positivo de un 2,1% y en el año avanza un 13,73%, en tanto que los fondos de renta variable internacional han avanzado un 0,16% en septiembre y en el año rentan un 12,63%.

De su lado, los fondos globales han avanzado un 0,64% en septiembre y en el año ofrecen un 2,72% de rendimiento, mientras que los fondos de rentabilidad objetivo han aumentado su rendimiento un 0,32% (un 2,4% en el año) y los garantizados un 0,42% (un 2,36% en el año).

En el ámbito más conservador, cabe destacar que los fondos monetarios rentaron un 0,24% en septiembre (en el año un 2,53%) y los fondos de renta fija un 0,59%, elevando el rendimiento acumulado en el ejercicio al 2,75%. Los fondos de renta fija mixta han subido un 0,67% en septiembre (un 4,13% en el año) y los de renta variable mixta un 0,63% (un 6,24 en el año).

De cara al acumulado de las rentabilidades de 2024, también destacan con fuerza los fondos índice (+17,5%).

Los mercados han cotizado este mes en torno al descenso de los tipos de interés por parte de los principales bancos centrales: el Banco Central Europeo (BCE) recortó los tipos por segunda vez al 3,5% con un recorte de cuarto de punto; de su lado, la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos arrancó los recortes con un descenso de medio puntos, hasta situar las tasas de referencia en el 4,75-5%.

Por otra parte, cabe reseñar que los mercados financieros han reaccionado de manera positiva a las medidas de impulso económico de las autoridades chinas.