Naturgy pide autorización de la CNMV a auto-OPA, que será avalada por CaixaBank, BBVA, BNP y Société Générale

Naturgy ha presentado la solicitud de autorización a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a su oferta de adquisición voluntaria y parcial para hacerse con hasta un 9,08% de su propio capital, con el objetivo de mejorar su free-float , cuya financiación por 2.332 millones de euros estará avalada por CaixaBank, BBVA, BNP Paribas y Société Générale.

La energética da así el siguiente paso en el lanzamiento de su auto-OPA después de que fuera avalada por el consejo de administración de la compañía en sus reuniones del pasado 18 de febrero, 13 de marzo y 25 de marzo y respaldada por la junta general de accionistas celebrada este martes.

«Adicionalmente, en la reunión del consejo de administración celebrada el 25 de marzo de 2025, el consejo de administración aprobó otorgar poderes especiales a favor de, entre otros, Francisco Reynés Massanet y Manuel García Cobaleda, incluyendo poderes de firma y presentación de esta solicitud de autorización y del folleto», indicó la empresa a la CNMV, añadiendo que la formulación de la oferta no requiere la adopción de ningún acuerdo adicional por parte de ninguna otra persona o entidad.

En concreto, la oferta se dirige a un máximo de 88 millones de sus propias acciones, representativas de un 9,08% de su capital social, con una contraprestación de 26,50 euros por acción, lo que eleva el importe total máximo a desembolsar por Naturgy a 2.332 millones de euros.

Este importe de 2.332 millones de euros se cubre con los avales de BNP Paribas (732 millones de euros), CaixaBank (700 millones de euros), BBVA (450 millones de euros) y Sociéte Générale (450 millones de euros presentados por el grupo. Además, CaixaBank será el miembro del mercado que actuará en nombre de la sociedad en el proceso de adquisición y liquidación de la oferta.

Junto al ejemplar del folleto de la oferta, así como la documentación acreditativa de los acuerdos adoptados por el consejo de administración de la compañía y de la junta y de los avales bancarios, Naturgy ha presentado también los compromisos de aceptación de la oferta suscritos por sus grandes accionistas: CriteriaCaixa, BlackRock/GIP, CVC/Rioja e IFM.

Criteria, el hólding de La Caixa, es el principal accionista de Naturgy con el 26,7% del capital; BlackRock posee el 20,9% -que tomó la participación de GIP tras adquirir la firma-, CVC/Rioja el 20,7%, y el fondo australiano IFM el 16,9%.

Además, la compañía indicó que este martes el consejo de administración adoptó el acuerdo de adquirir las 8,639 millones de acciones propias pertenecientes a Naturgy Alfa Investments, sociedad íntegramente participada por Naturgy, «al precio de la oferta, permaneciendo inalterado el número total de acciones en autocartera de Naturgy».

Asimismo, el consejo de administración acordó que estas acciones y las 240.000 acciones adicionales en autocartera tengan el mismo destino que las adquiridas en la oferta.

Con esta solicitud de autorización a la CNMV la oferta da un nuevo paso y se abren así los plazos para recibir el visto bueno del regulador a la operación. La compañía estima culminar el proceso de recompra de acciones el próximo mes de julio.

El pasado 20 de febrero, en rueda de prensa, el presidente ejecutivo de Naturgy, Francisco Reynés, ya afirmó que el objetivo de la oferta era alcanzar un nivel del 15% de free float que permita al grupo retornar a los índices MSCI.

Reynés estimó que, superando ese 15% de capital flotante, la energética conseguiría el «objetivo importante» de regresar a los principales índices bursátiles, en especial, los de la familia MSCI, «retornando al mercado las acciones compradas, con flexibilidad y sin un calendario determinado».